گروه تحلیلی بازار سهام نیوز: بورس تهران یکی از سنگین ترین ریزش های روزهای اخیر را تجربه کرد.  17 خرداد 1404 شاخص کل با افت 60,274 واحدی به 3,041,680 واحد رسید. در حالی که شاخص هم‌وزن با کاهش 1.4 درصدی به 942,937 واحد و شاخص کل فرابورس با افت 304 واحدی به 27,385 واحد تنزل یافت. آیا شاخص کل وارد روند نزولی شده است یا عدد سه میلیون می تواند برای شاخص نقطه حمایتی قوی محسوب شود؟

خروج نقدینگی و فشار فروش

بازار شاهد خروج بیش از 2,800 میلیارد تومان پول حقیقی بود که نشان‌دهنده کاهش شدید تقاضا و افزایش فشار فروش به‌ویژه در نمادهای شاخص‌ساز است. “خروج نقدینگی در هفته گذشته به بیش از 6,000 میلیارد تومان رسید که نشان‌دهنده بی‌اعتمادی گسترده در بازار است.” بیش از 91 درصد نمادها در دامنه منفی معامله شدند و تنها 8 درصد سبزپوش بودند، که بیانگر غلبه فضای احتیاط در بازار است.

ابهامات سیاسی و مذاکرات هسته‌ای

ابهامات سیاسی، به‌ویژه در مورد مذاکرات هسته‌ای، تأثیر منفی قابل‌توجهی بر بازار داشت. پس از سفر وزیر خارجه عمان به تهران، گمانه‌زنی‌هایی درباره پیام‌های دیپلماتیک مطرح شد، اما فقدان پاسخ رسمی از سوی ایران نگرانی‌ها را تشدید کرد. (منبع: دنیای اقتصاد) “بازار به اخبار منفی و بن‌بست در مذاکرات وزن بیشتری می‌دهد و این موضوع باعث پیش‌خور شدن سناریوهای منفی در قیمت‌ها شده است.” این وضعیت به کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران منجر شد.

تحلیل تکنیکال و ارزش معاملات

شاخص کل به مرز روانی 3 میلیون واحد نزدیک شده که یک سطح حمایتی کلیدی محسوب می‌شود. شکست سطح 3 میلیون واحدی می‌تواند به اصلاح عمیق‌تر بازار منجر شود.” ارزش معاملات خرد به سطوح بسیار پایینی رسیده و اندیکاتور RSI در بسیاری از نمادها در محدوده اشباع فروش قرار دارد، که می‌تواند واکنش‌های مقطعی را در پی داشته باشد، اما سیگنال بازگشت پایدار هنوز مشاهده نشده است.

تأثیر بازارهای موازی

کاهش قیمت دلار و تتر در بازار آزاد پس از معاملات روز شنبه به ترتیب به 82,950 تومان و سطوح پایین‌تر، منجر به افت ارزش صندوق‌های طلا شد. افت محدود بازار ارز می‌تواند نشانه‌ای از تعدیل هیجانات فروش باشد، اما تأثیر آن بر بازار سهام هنوز مشخص نیست.” این موضوع می‌تواند به کاهش فشار فروش کمک کند، اما تأثیر آن محدود است.

تداوم روند متعادل اما منفی

با توجه به تخلیه بخشی از فشار فروش در روز شنبه و کاهش قیمت دلار، انتظار می‌رود بازار در روز یکشنبه با شدت کمتری منفی باشد. بازار ممکن است در ابتدای صبح منفی باز شود و احتمالاً در وضعیت صبر و انتظار به سر خواهد برد. اگر محرک‌های خبری جدیدی وارد شوند  در نیمه دوم جهت بازار هم تغییر خواهد کرد. محرک های مثبت جهت را به سوی رشد و منفی به سوی برانداختن نقطه حمایتی  شخاص کل منجر خواهد شد که چندین ماه است در اطراف سه میلیون واحد گیر کرده است. رفتار حقوقی‌ها در صندوق‌های اهرمی و طلا هم می‌تواند سیگنال‌های مثبت و منفی را به حساب بیایند.

تأثیر اخبار سیاسی

امروز و درادامه همین روند می توان گوش به زنگ اخبار انتشار اخبار مثبت از مذاکرات هسته‌ای  هم بود. اگر خبر جدید منتشر نشود یعنی تداوم ابهامات همچنان بازار در محدوده فعلی نگه خواهد داشت. محدوده ای که بهشت نوسان گیران است.

وضعیت تکنیکال

سطح 3 میلیون واحدی شاخص کل یک حمایت کلیدی است. حفظ این سطح می‌تواند به واکنش‌های مثبت مقطعی منجر شود، اما شکست آن موج جدیدی از فروش را به دنبال خواهد داشت.

سناریوهای احتمالی

به نظر می رسد بازار با روندی متعادل اما متمایل به منفی آغاز شود. معاملات با نوسان محدود و فشار فروش ملایم ادامه می‌یابد. بنابراین  لازم است سهامداران  با توجه به فضای پرریسک، از تصمیم‌گیری‌های شتاب‌زده اجتناب کنند. تحولات سیاسی و مذاکرات هسته‌ای را به‌دقت دنبال کنید. این روزهای کم کم گزارش ها و صورت های مالی شرکت ها منتشر می شود، آنها را رصد کنید. نمادهای با گزارش‌های عملکرد قوی ممکن است مقاومت بیشتری نشان دهند.