گروه تحلیلی بازار سهام نیوز: شرکت فولاد مبارکه اصفهان، به‌عنوان بزرگ‌ترین تولیدکننده فولاد در ایران، نقش کلیدی در بازار سرمایه و اقتصاد کشور ایفا می‌کند. بر اساس آخرین گزارش‌های منتشرشده در سامانه کدال (تا آبان 1403)، این شرکت در 6 ماه نخست سال 1403 موفق به ثبت درآمد عملیاتی بیش از 85 هزار میلیارد تومان شده که نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد 12 درصدی را نشان می‌دهد. این رشد عمدتاً به دلیل افزایش تقاضای داخلی و صادرات محصولات فولادی به بازارهای منطقه‌ای بوده است.

عملکرد مالی و عملیاتی فولاد

تولید و فروش: فولاد مبارکه در نیمه اول 1403 بیش از 4.5 میلیون تن محصولات فولادی (ورق گرم، سرد، و گالوانیزه) تولید کرده و حدود 4.2 میلیون تن آن را به فروش رسانده است. این ارقام نشان‌دهنده ثبات در زنجیره تأمین و تقاضای پایدار است.

سودآوری: سود خالص شرکت در 6 ماهه 1403 به حدود 22 هزار میلیارد تومان رسیده که حاشیه سود 26 درصدی را نشان می‌دهد. این عملکرد، فولاد را در میان سودآورترین شرکت‌های بورسی قرار داده است.

نسبت‌های مالی: نسبت P/E فولاد در حال حاضر حدود 6.5 است که نشان‌دهنده ارزش‌گذاری مناسب این نماد در مقایسه با میانگین بازار (P/E بازار حدود 7) است.

عوامل تأثیرگذار بر سهام فولاد

قیمت‌های جهانی فولاد: با توجه به نوسانات قیمت جهانی فولاد (حدود 500 دلار به ازای هر تن در بازارهای جهانی تا آبان 1403)، صادرات فولاد مبارکه می‌تواند تحت تأثیر قرار گیرد. افزایش قیمت‌های جهانی یا کاهش تعرفه‌های صادراتی می‌تواند سودآوری را تقویت کند.

سیاست‌های داخلی: تصمیمات دولت در زمینه قیمت‌گذاری انرژی (برق و گاز) و تأمین مواد اولیه (مانند سنگ‌آهن) تأثیر مستقیمی بر هزینه‌های تولید فولاد دارد. احتمال افزایش نرخ انرژی در زمستان 1403 یکی از ریسک‌های پیش‌رو است.

مذاکرات سیاسی: بهبود احتمالی روابط ایران با غرب در مذاکرات سیاسی می‌تواند به افزایش صادرات و کاهش تحریم‌ها منجر شود، که برای فولاد مبارکه یک کاتالیزور مثبت خواهد بود.

تحلیل تکنیکال سهام فولاد

بر اساس داده‌های معاملاتی بورس تهران (تا 15 آبان 1403)، سهام فولاد در محدوده قیمتی 4000 تا 4500 ریال معامله می‌شود. نمودار تکنیکال نشان می‌دهد که این نماد پس از شکست مقاومت 4200 ریالی، پتانسیل صعود به محدوده 4800 تا 5000 ریالی را دارد، مشروط به افزایش حجم معاملات. با این حال، حمایت کلیدی در محدوده 3800 ریالی قرار دارد که در صورت افت بازار، می‌تواند مانع ریزش بیشتر شود.

چشم‌انداز سرمایه‌گذاری

کارشناسان بازار سرمایه معتقدند که فولاد مبارکه به دلیل جایگاه استراتژیک، تولید پایدار، و نسبت‌های مالی جذاب، همچنان گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاری میان‌مدت و بلندمدت است. با این حال، سرمایه‌گذاران باید به ریسک‌های ناشی از نوسانات ارزی، سیاست‌های داخلی، و تغییرات جهانی فولاد توجه کنند.

نقل‌قول: محمد رضوانی، تحلیلگر بازار سرمایه، در گفت‌وگو با بازار سهام نیوز اظهار داشت: «فولاد مبارکه با توجه به تنوع محصولات و بازارهای صادراتی، می‌تواند در صورت ثبات شرایط سیاسی، بازدهی 20 تا 30 درصدی را تا پایان 1403 رقم بزند.»

جمع‌بندی:

سهام فولاد مبارکه اصفهان با تکیه بر عملکرد مالی قوی و جایگاه محوری در صنعت فولاد، یکی از گزینه‌های جذاب بورس تهران در سال 1403 است. با این حال، سرمایه‌گذاران باید با دقت تحولات داخلی و جهانی را رصد کنند. برای مطالعه تحلیل جامع سهام فولاد و دیگر نمادهای بورسی، به بخش تحلیل بازار در سایت بازار سهام نیوز مراجعه کنید.

گروه تحلیلی بازار سهام نیوز