به گزارش بازارسهام نیوز، صندوق‌های املاک و مستغلات اولین‌بار در آمریکا براساس قانونی که در سال ۱۹۶۰ توسط کنگره تصویب شد، شکل گرفتند.

براساس این قانون، طبقه سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات به پرتفوی سرمایه‌گذاران اضافه و سرمایه‌گذاران می‌توانستند واحدهای سرمایه‌گذاری مربوط به این صندوق‌ها را مانند سایر دارایی‌های موجود در بورس خریده و معامله کنند.

آخرین گزارش انجمن ملی املاک و مستغلات آمریکا (NAREIT) در ۲۰۲۲

 این گزارش می‌افزاید: ۸۹۳ صندوق املاک و مستغلات با ارزش بازاری بالغ‌ بر ۲.۵ تریلیون دلار در بیش‌از ۴۰ کشور (شامل تمام کشورهای G۷)فعالیت دارند.

بر این اساس، در آمریکا، ۵۷۵ هزار املاک و مستغلات متعلق به صندوق‌های املاک و مستغلات بوده که ۳.۴ میلیون شغل تمام‌وقت با مجموع درآمد ۲۶۳ میلیارد دلار به واسطه این صندوق‌ها و عملکرد آن‌ها برای نیروی کار ایجاد شده است.

صندوق‌های املاک و مستغلات در دنیا

طبق آخرین گزارش انجمن ملی املاک و مستغلات ایالات متحده آمریکا (NAREIT) در سال ۲۰۲۲، حدود ۱۵۰ میلیون نفر (۴۵ درصد خانوارهای آمریکا) به طور مستقیم و غیرمستقیم در واحدهای صندوق املاک و مستغلات سرمایه‌گذاری کردند.

افزون بر این، در آمریکا ۴۳ درصد از سرمایه‌گذاران نهادی و ۶۵ درصد سرمایه‌گذاران نهادی که خالص ارزش دارایی آن‌ها بیش از ۵۰ میلیارد دلار است، سرمایه‌گذار این صندوق‌ها هستند.

بر اساس این گزارش، معافیت‌های مالیاتی، تقسیم ۹۰ درصدی درآمد حاصل از فعالیت صندوق و کسب بازده قیمتی املاک و مستغلات موضوع فعالیت صندوق در دوران بازنشستگی را از عمده دلایل سرمایه‌گذاری اشخاص حقیقی در این صندوق‌ها می‌توان ذکر کرد.

همچنین، بررسی ۱۷۵ سرمایه‌گذار نهادی در ۲۵ کشور (با بیش از ۱۰.۲ تریلیون دلار مجموع خالص ارزش دارایی تحت مدیریت) حکایت از سرمایه‌گذاری حدود ۱.۱ تریلیون دلار در صندوق‌های املاک و مستغلات دارد.

شش مزیت صندوق‌های املاک و مستغلات در یک نگاه

مزایای صندوق‌های املاک و مستغلات به شرح ذیل است:

۱- نقدشوندگی و شفافیت
۲- معافیت مالیاتی
۳- کسب سود از محل تقسیم درآمدها و رشد قیمتی
۴- بهره‌مندی از استراتژی‌ها و فرصت‌های صنعت
۵- بهره‌برداری حرفه‌ای
۶- تنوع‌بخشی و همبستگی پایین با سایر کلاس‌های دارایی